Comment fonctionne un Family Office ?

Planification successorale, volatilité des marchés financiers, optimisation fiscale… Plusieurs défis peuvent rendre la gestion d’un patrimoine particulièrement ardue. C’est pourquoi l’on recommande de recourir aux Family Offices.

Sommaire

Qu’est-ce qu’un family office ?

Un Family Office peut être défini comme une entreprise de gestion de patrimoine qui s’occupe des aspects financiers et administratifs des affaires de familles fortunées. Ce concept a émergé à la fin du XIXe siècle, initié par de grandes familles industrielles qui nécessitaient une expertise professionnelle pour protéger et développer leur patrimoine tout en assurant la gestion quotidienne de leurs affaires.

Aujourd’hui, il existe de nombreux family offices tels que Sapians, et ils se répartissent en deux catégories distinctes : les Single Family Offices et les Multi Family Offices.

Single Family Office (SFO)

Un Single Family Office est une structure privée qui gère exclusivement le patrimoine d’une seule famille. Les premiers Family Offices étaient souvent des SFO, comme celui qui a été établi pour la famille Rockefeller. Ces entités sont spécialisées dans la gestion de nombreuses entreprises, la gestion d’investissements complexes, la planification successorale personnalisée et la gestion de vastes patrimoines. Ils conviennent particulièrement aux familles qui ont un patrimoine important et des besoins spécifiques, même s’ils peuvent être plus coûteux en raison de leur taille et de la diversité des services qu’ils proposent.

Multi Family Office (MFO)

Les Multi Family Offices, quant à eux, sont des structures privées qui gèrent le patrimoine de plusieurs familles. Ils offrent des économies d’échelle qui les rendent plus accessibles aux familles disposant de patrimoines moins importants. Les MFO peuvent fournir des services de gestion d’investissements, de planification successorale et de conformité fiscale à plusieurs familles simultanément.

Quelles sont les missions d’un family office ?

Un Family Office a pour mission de gérer globalement le patrimoine d’une famille fortunée tout en préservant l’harmonie familiale et en transmettant la fortune aux générations suivantes. Parmi les exemples de services les plus récurrents offerts par les family office, mentionnons :

La gestion de portefeuille : Un family office peut gérer les investissements de la famille via le choix d’actifs appropriés selon les objectifs et les risques acceptés ;
L’ingénierie patrimoniale : Le Family Office étudie et optimise la structure patrimoniale de la famille cliente afin de minimiser les coûts et impôts ;
La gestion de la succession : Un family office peut aider à clarifier les plans de succession de la famille et gérer les investissements au sein de trusts ;
Des conseils en fiscalités : Le Family Office peut assurer la conformité fiscale et conseiller le client sur les stratégies fiscales optimales ;
Des conseils pour la gouvernance familiale : Un family office peut aider à gérer et structurer les relations entre les membres de la famille cliente et notamment s’il s’agit de plusieurs générations impliquées ;
Des conseils en philanthropie : Le Family Office peut conseiller la famille cliente sur les différentes opportunités de philanthropie et les aider à mettre en place des fondations ou des programmes de donation.

Outre ces diverses fonctions, il est à noter qu’un Family Office peut également prendre en charge les services de conciergerie pour la famille. Cela englobe la gestion du personnel domestique, la gestion des dépenses personnelles, voire la coordination des voyages. De plus, il peut fournir des rapports consolidés sur les performances des investissements et des actifs de la famille.

Comment choisir un family office ?

Étant donné l’importance des missions qu’un Family Office accomplit, il est fondamental de choisir le meilleur pour la gestion de votre patrimoine. Pour ce faire, commencez par évaluer vos besoins en matière de gestion de patrimoine et de services financiers. Cela vous aidera à déterminer vos attentes vis-à-vis du Family Office.

Ensuite, effectuez des recherches sur les Family Offices disponibles. En France, il existe plus d’une centaine de Family Offices, allant des Single Family Offices aux Multi Family Offices. Vous avez donc un large éventail de choix ! Comparez chacun de ces gestionnaires en fonction de leur réputation, de leur expérience, des services offerts et de leur adéquation à vos besoins.

Une fois vos recherches effectuées, rencontrez les Family Offices sélectionnés pour discuter de vos besoins et évaluer leur capacité à y répondre. Posez des questions détaillées sur leurs services, leur approche et leur expérience dans la gestion de patrimoine similaire au vôtre. Évaluez également les coûts associés aux services offerts par les différents Family Offices. Assurez-vous que ces coûts sont proportionnels à la valeur ajoutée attendue. Demandez des références et des recommandations de clients actuels ou passés pour évaluer la satisfaction de leur clientèle.

En procédant de cette manière, vous pourrez déterminer quel Family Office vous convient le mieux. Une fois que vous avez choisi un Family Office, il est important de bien comprendre les termes du contrat proposé. Enfin, mettez en place des mécanismes de suivi pour évaluer la qualité des services fournis.